文 | 中国金融网CFN 大河

4.15万亿与20.1%：一个正在被重写的信贷版图

2026年二季度末，中国金融机构人民币各项贷款余额282.63万亿元，同比增长5.2%。

5.2%——这个数字放在十年前，会让任何一家银行行长睡不着觉。但今天，5.2%的背后隐藏着一个更深层的变化：贷款增速在放缓，但流向正在被重绘。

本外币科技型中小企业贷款余额4.15万亿元，同比增长20.1%，增速比各项贷款高出15个百分点。本外币高新技术企业贷款余额21.53万亿元，同比增长14.6%。6月末，科技贷款同比增长12.6%，持续高于全部贷款增速。

4.15万亿对282万亿——科技贷款在总量中的占比仍然不大，但20.1%的增速意味着它正在以5倍于大盘的速度奔跑。

这不是一次温和的调整，而是一场深刻的信贷结构重构。旧动能——房地产、基建——在减速，新动能——科技、绿色、普惠——在加速。近十年来，房地产、基建新增贷款占比由60%以上降至10%左右，而科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融领域的新增贷款占比已升至70%以上。

信贷增长的“降速提质”，正在重塑中国银行业的竞争版图。而科技金融，正是这场重塑中最核心的变量。

六家国有大行：23万亿的“压舱石”

截至2026年一季度末，六大国有银行科技贷款合计已突破23万亿元。这个数字本身，就是中国银行业支持科技创新的“基本盘”。

工商银行：科技贷款余额率先突破6万亿元。工行行长刘珺在陆家嘴论坛上提出了一个根本性的判断：传统的企业估值逻辑正在从“时间贴现”转向“技术期权”。过去依赖财务数据和现金流贴现的估值逻辑已难以充分反映科技企业价值，工行计划推动“贴现逻辑向技术的期权逻辑转换”。这不仅是产品层面的创新，更是银行对科技企业价值认知的底层重构。

建设银行：科技贷款余额5.25万亿元，增速18.91%。建行行长张毅明确提出“锚定科技金融领军银行定位”。在建行福建省分行，该行依托科创综合评价体系，把专利质量、研发稳定性等变成可比分数，截至2026年5月末科技贷款余额突破1400亿元，服务科技企业超7000户。“以前看报表、看抵押物；现在看技术、看专利、看成长性”——这套逻辑正在从分行试点走向全行推广。

中国银行：一季度科技贷款余额超5万亿元，占公司贷款比重超三分之一。中行在24个科创资源聚集省市设立科技金融中心和275家科技金融网点。

农业银行：科技型企业贷款余额突破2.4万亿元，增速超20%。

交通银行：科技贷款余额1.74万亿元。邮储银行：约9500亿元。

23万亿的合计数，意味着每家国有大行平均持有近4万亿的科技贷款。但这些万亿级数字背后，真正的挑战不在于“还能放多少”，而在于“还能不能看懂”。正如一位科技企业负责人所说：“我们有产品、有市场，最怕的不是缺融资，而是金融机构听不懂我们在做什么。”当一家银行的科技贷款余额突破6万亿时，它需要的不是更多的抵押物，是更懂技术的眼睛。

股份制银行：“万亿俱乐部”里的分化与突围

股份行是科技金融赛道上最拥挤、也最分化的一群。

截至2025年末，四家股份行——兴业、浦发、中信、招商——集体跨入科技贷款“万亿俱乐部”。但万亿规模不再是护城河。正如中国金融网董事长何世红所言，“2025年是拼规模的一年，2026年已转向拼特色、拼深度、拼生态”。

兴业银行以科技贷款余额约1.12万亿元位列股份行首位，增速18.47%。2026年2月，兴业银行正式发布科技金融专属品牌“兴火科技”，搭建“1+20+150”三级联动机制——1个总行科技金融工作领导小组、20家科技金融重点分行、150家科技特色支行。截至2026年3月末，该行科技金融融资余额已达2.17万亿元。兴业银行正在推动评价体系从“看砖头”向“看数据、看技术”转变。

中信银行以科技贷款余额11198.29亿元领跑股份行，国家级专精特新企业服务覆盖率高达98.48%。覆盖率接近百分之百——这意味着几乎每一家国家级专精特新企业，都已经在中信的客户名单上。

浦发银行科技金融贷款规模约1.04至1.05万亿元，服务科技企业超25.6万户，服务全国科技企业上市公司超八成。

招商银行科技贷款余额约1.04万亿元，科技企业贷款在其对公贷款中占比超过34%，居股份行首位。招行构建了“1+20+100”组织阵型——1个科技金融委员会、20家科技金融重点分行、100家科技金融专门支行。

但在头部梯队之外，一批“小而精”的银行正在加速跑出。渤海银行科技型企业贷款同比增长52.20%，华夏银行同比增长53.74%。“万亿规模”不再是护城河——规模背后的差异化能力，才是决定未来五年位次的关键变量。

城商行：1.6万亿的“轻骑兵”

与大行的“万吨巨轮”和股份行的“远洋舰队”不同，城商行的科技金融更像一支支“轻骑兵”——船小好调头，决策链条短，对区域产业渗透深。

截至2025年末，17家A股上市城商行科技贷款合计规模已突破1.6万亿元。

北京银行以4489.97亿元科技贷款余额位居上市城商行首位，在北京本地服务超八成科创板、创业板上市企业。北京银行已构建“1+18+N”专营组织体系，设立95家科技特色支行、49家专精特新特色支行。截至2026年一季度末，该行科技金融贷款余额已攀升至4864.48亿元。

江苏银行、上海银行、南京银行科技贷款规模均超1700亿元，宁波银行、杭州银行紧随其后突破1100亿元。江苏银行2026年6月北京通州支行获评区级“科技金融领军机构”，截至6月末分行资质类科技企业对公实贷余额185.31亿元，较年初新增49.19亿元。

更值得关注的是增速。重庆银行科技型企业贷款同比增幅达60%，贵阳银行该项余额同比上涨70.79%，齐鲁银行等增速也普遍超过30%。

城商行的高增长并非偶然。一方面，科技创新再贷款、尽职免责细则等配套政策持续落地；另一方面，长三角、珠三角、京津冀等区域科创产业集群加速成熟，为扎根本地的城商行提供了天然的业务土壤。

与大行相比，城商行的“轻骑兵”优势在于对本地科创生态的深度嵌入——它们不需要服务全国的科技企业，只需要把本地那几家“独角兽”看懂、看透、看长远。

同一张考卷，不同的答题方式

中国金融网董事长何世红指出，把六家国有大行、十余家股份行、十七家上市城商行的科技金融答卷摊开，能看到三种截然不同的答题方式。

国有大行答的是“规模题” ——23万亿的合计余额、20.1%的增速、对公贷款中三分之一以上的占比。它们的答卷写的是“量”——用巨量资金为科技创新筑起信贷底座。但“量”之后的问题同样尖锐：6万亿的科技贷款里，有多少是真正投向了“硬科技”，有多少只是在用“科技”的标签覆盖传统的信贷逻辑？

股份制银行答的是“特色题” ——兴业银行的“兴火科技”品牌、招商银行的“1+20+100”组织阵型、中信银行98.48%的专精特新覆盖率。它们在“万亿俱乐部”里找到了各自的差异化身位。“万亿规模不再是护城河”——这句话本身就在宣告：下半场的竞争，比的不是谁的钱多，而是谁的钱更懂技术。

城商行答的是“深度题” ——北京银行在北京本地服务超八成科创板、创业板企业；贵阳银行科技贷款同比上涨70.79%。它们不需要全国的规模，只需要在本地把科技企业“吃透”。决策链条短、区域渗透深——这些“小”的优势，在大行无法覆盖的细分市场里，反而成了最深的护城河。

2026年二季度末，获得贷款支持的科技型中小企业30.56万家，获贷率50.8%。30万家企业，50.8%的获贷率——这意味着还有近一半的科技型中小企业没有获得贷款支持。这个数字既是一份成绩单，也是一份“未完成”的考卷。

“科技金融下半场的关键是‘敢不敢投、会不会陪、能不能形成闭环’”。规模可以靠政策驱动，但“敢投”和“会陪”靠的是能力——看懂技术的能力、判断未来的能力、陪伴企业穿越周期的能力。这可能是中国银行业在未来五年最难回答的一道题，也是必须回答的一道题。